Analytics en els negocis té diferents formes aplicables a determinades àrees. La metodologia de càlcul està ben desenvolupada i, per a certs tipus d'errors de càlcul de l'eficiència de l'empresa, hi ha tipus òptims d'avaluació. Quan es tracta de predir l'impacte de diversos factors en la rendibilitat d'una empresa i la probabilitat d'assolir els indicadors financers objectiu, un dels més comuns i utilitzats és l'anàlisi GAP.
Principi de la tècnica Gap
La metodologia d'anàlisi GAP assumeix que hi ha o s'està formant una bretxa estratègica entre els nivells esperats i reals en determinats paràmetres de funcionament de l'empresa. Com a indicador optimista, es fixa un objectiu estratègic, que la direcció de l'organització vol assolir a l'hora de fer negoci. Els indicadors reals signifiquen l'èxit real de l'empresa en la direcció analitzada, camp d'activitat.
Cal tenir en compte que es refereix a un nivell estable assolit amb la política de funcionament actual, i no a un rendiment màxim, en funció defactors aleatoris. En sentit figurat, el mètode d'anàlisi GAP és un "atac" dirigit a eliminar la discrepància (gap) que hi ha entre els resultats previstos i reals de l'empresa.
L'essència del mètode de pausa en un exemple concret
Sovint els analistes empresarials es posen en problemes quan se'ls demana que facin una anàlisi GAP. L'exemple d'utilitzar el mètode gap per a les entitats de crèdit és molt il·lustratiu i prou fàcil d'entendre. Normalment, l'impacte d'un ajust de tipus sobre el marge d'interès resultant, també conegut com NII (ingrés net d'interessos), es quantifica a curt termini. Com a part de l'anàlisi GAP, es pot representar com la diferència entre "Ingressos per interessos" i "Despeses per interessos".
GAP=RSA – RSL, on RSA es refereix als actius que són sensibles als canvis en el tipus d'interès del mercat i RSL es refereix als passius. GAP s'expressa en valors absoluts: unitats monetaris.
RSA inclou:
- crèdit interbancari sortint;
- préstecs subjectes a revisions de tipus d'interès;
- valors a curt termini;
- préstecs a interès "variable".
RSL inclou:
- acords de dipòsit amb possibilitat de revisió de tarifes;
- valors a tipus variable;
- MBC entrant;
- dipòsits d'interès variable.
Què significa el valor GAP rebut
Com podeu veure a l'exemple anterior, l'anàlisi GAP del bancimplica obtenir una diferència quantitativa entre actiu i passiu. El valor resultant pot ser positiu, neutre o negatiu. Tingueu en compte que una puntuació positiva no és garantia d'èxit. Com a part de l'anàlisi GAP, això mostra que el banc té més actius sensibles als interessos que passius.
Si el valor és superior a 0, durant el creixement dels tipus d'interès, l'empresa rebrà ingressos addicionals, en cas contrari, el marge d'interès disminuirà. Amb un GAP negatiu, el banc té un estoc més gran de passius que d'actius, que són molt sensibles a la taxa. En conseqüència, un augment de l'indicador mitjà del mercat comporta una disminució del VAN i una disminució de la taxa marcarà un augment de la rendibilitat. El cas en què el GAP és igual a zero és purament hipotètic i significa que els canvis en els tipus d'interès al mercat no afecten el VAN.
Requisits funcionals per a un sistema de regulació empresarial
Quan els analistes fixen un GAP positiu, el gestor hauria d'augmentar el volum d'actius a llarg termini amb un tipus d'interès fix. Paral·lelament, el gestor està obligat a augmentar la cartera de passius a curt termini amb una alta resposta a l'interès del mercat. Aquesta estratègia us permet obtenir més en contractes rendibles i perdre menys en deutes.
Quan el GAP és inferior a zero, les mesures de mitigació de la volatilitat dels tipus d'interès al mercat haurien de ser diferents. Són fàcils de determinaranalogies amb accions sota GAP positiu. Quan la tècnica del gap mostra un valor proper a zero per a la cartera, val la pena parar més atenció als canvis estacionals en el comportament de la base de clients i, a partir de la previsió, preparar-se per anivellar el factor desestabilitzador.
Les subtileses d'aplicar la tècnica del gap a la pràctica
L'elecció de les respostes bancàries en funció de la situació del mercat no és l'únic cas quan s'aplica l'anàlisi GAP. Hi ha molts requisits funcionals per al sistema en projectes reals, però, el nivell d'influència de la taxa d'interès en els elements individuals d'actius i passius no és uniforme. Alguns d'ells reaccionen amb més força als canvis del mercat, d' altres menys.
Una direcció important és l'ús de l'anàlisi GAP per avaluar els resultats dels canvis anteriors i la formació d'una base de dades estadística única. En el futur, això permetrà destacar les palanques d'influència més efectives en el sistema i augmentar l'indicador de qualitat de les recomanacions del departament d'anàlisi per a la gestió de l'empresa.
Alguns consells per gestionar GAP
Tenint en compte tot l'anterior, es poden identificar els següents principis clau de la regulació:
- Donar suport a una cartera diversificada en sectors, termes i tarifes. Per fer-ho, recull el nombre màxim de valors i contractes de préstec que siguin fàcils de vendre al mercat.
- Creació de plans especials d'operacions amb cada categoria de passiu i actiu, amb diferentssituacions en un segment de negoci concret.
- Comprovació detallada de la posició al mercat. Un canvi en la tendència del moviment de tipus no sempre és l'inici d'un canvi cíclic al mercat. Podria ser un petit ajust i una reacció de pànic provocaria una pèrdua de beneficis i agreujaria els desequilibris existents.
